A1 Capital’in değerlendirmesine göre, hisse senedi piyasaları güçlü ekonomik büyüme ve şirket kârlılıklarını fiyatlarken, tahvil piyasasında yüksek enflasyon ve faizlerin daha uzun süre yüksek kalabileceğine ilişkin beklentiler öne çıkıyor. Bu görünüm, özellikle yüksek değerlemeli teknoloji hisselerinin tahvil faizlerine duyarlılığını artırıyor.ABD vadeli işlemlerinde sabah saatlerinde S&P 500 vadelisi yaklaşık yüzde 0,2 gerilerken, Nasdaq vadelisi yataya yakın seyrediyor. Avrupa’da Euro Stoxx 50 vadelisi yüzde 0,4, DAX vadelisi yüzde 0,3 ve FTSE vadelisi yüzde 0,2 yükseliyor.ABD’nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 5,20, 30 yıllık tahvil faizi ise yüzde 5,52 civarında bulunuyor. A1 Capital, 30 yıllık tahvil faizinin 2004 yılından bu yana görülen en yüksek seviyelere yaklaşmasının piyasaların Fed’in faizleri daha uzun süre yüksek tutabileceği beklentisini yansıttığını belirtti.Brent petrolün fiyatı yaklaşık yüzde 1,6 yükselirken, A1 Capital bu hareketi ABD ile İran arasındaki görüşmelerde devam eden anlaşmazlıkla ilişkilendirdi. Kurum, Hürmüz Boğazı ve enerji sevkiyatlarına ilişkin gelişmelerin petrol fiyatları üzerinde etkili olmaya devam ettiğini kaydetti.Dolar Endeksi (DXY) 101,39 seviyesine yükselerek yaklaşık iki ayın en yüksek seviyesine çıktı. Euro/dolar paritesi 1,1380 seviyesinde bulunurken, euro eylül ayında dolar karşısında yaklaşık yüzde 2 değer kaybetti.A1 Capital, doların seyrinde ABD ekonomisinin dirençli görünümü, Fed’in faiz artırım beklentileri ve jeopolitik belirsizliklerin etkili olduğunu belirtti.Ons altın ise yaklaşık yüzde 0,5 düşüşle 4.262 dolar seviyesinde işlem görüyor. Kuruma göre, yükselen ABD tahvil faizleri ve dolar, jeopolitik risklere rağmen altın fiyatları üzerinde baskı oluşturuyor.Avrupa tarafında Almanya’nın ağustos ayı perakende satış verileri ile Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Konseyi üyesi Machado’nun açıklamaları takip edilecek. A1 Capital, petrol fiyatlarının seyri ile ücretler ve hizmet enflasyonuna ilişkin değerlendirmelerin Avrupa piyasaları açısından önem taşıdığını belirtti.Asya piyasalarında ise haftaya karışık bir görünümle başlandı. Japonya Nikkei 225 endeksi yaklaşık yüzde 0,8 yükselirken, Güney Kore piyasaları yaklaşık yüzde 0,6 geriledi. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi de yaklaşık yüzde 0,2 düşüş gösterdi.Çin’de ocak-ağustos döneminde sanayi şirketlerinin toplam kârı yıllık yüzde 15,7 arttı. Ancak bu oran ocak-temmuz dönemindeki yüzde 17,6’lık artışın altında kaldı. Bilgisayar, iletişim ve elektronik ekipman üretiminde kârlar iki kattan fazla artarken, otomotivde yüzde 16, elektrikli makine sektöründe yüzde 5,2 ve demir-çelik sektöründe yüzde 62,4 düşüş görüldü.A1 Capital, Çin ekonomisine ilişkin değerlendirmelerde 30 Eylül’de açıklanacak eylül ayı PMI verilerinin öne çıkacağını belirtti.BIST 100 endeksi cuma gününü yüzde 0,09 yükselişle 12.899 puandan tamamlarken, haftalık bazda yaklaşık yüzde 3 değer kaybetti.A1 Capital, Borsa İstanbul’daki son dönemdeki hareketlilikte fon piyasasındaki nakit ihtiyacının da etkili olduğunu belirtti. Kurum, bazı fonların nakit çıkışlarını karşılamak amacıyla daha likit hisselerde satış gerçekleştirmesinin satış baskısının endeks geneline yayılmasına neden olduğunu ifade etti.Fon piyasasındaki baskıyı azaltmaya yönelik olarak TCMB repo fonlamasının 603 milyar TL’ye kadar çıkarılması, bankaların Bankalararası Para Piyasası borçlanma limitlerinin artırılması ve kredili işlemlerde geçici kolaylık sağlanması gibi adımlar atıldığı belirtildi. Ayrıca 131 yatırım fonunun tasfiye edilmesine karar verildiği aktarıldı.A1 Capital, bu önlemlerin likidite baskısını sınırlamaya yönelik olduğunu, yatırımcı güveni ve fiyat oluşumundaki normalleşmenin ise zaman alabileceğini değerlendirdi.BIST 100’de 1 Ekim’den itibaren geçerli olacak endeks değişikliklerinin de haftanın gündeminde olacağı belirtildi. Endekste yapılacak değişikliklerin bazı hisselerde fon satış ve alımlarına neden olabileceği, bu nedenle hisse bazında farklılaşmaların takip edileceği kaydedildi.Haftanın geri kalanında Euro Bölgesi öncü enflasyonu, ABD çekirdek PCE ve ISM verileri ile cuma günü açıklanacak ABD tarım dışı istihdam raporu piyasaların gündeminde olacak. A1 Capital’in değerlendirmesine göre, eylül ayında tarım dışı istihdamın yaklaşık 85 bin kişi artması ve işsizlik oranının yüzde 4,1 seviyesinde kalması bekleniyor.
HIBYA
HIBYA
